点对点限贷之后，车贷行业或将迎来机会

汽车金融作为近几年最被看好的行业之一，蕴含着巨大的市场潜力，尤其是汽车服务行业和处于新汽车市场场和汽车服务行业交集地区的点对点车贷行业，就现在来看还远未爆发，尤其是在规模化、专业化、网络化等方面还有非常长一段路要走。
汽车金融的产业链，主要分为新汽车市场场和汽车服务行业。其中，新汽车市场场主要包括生产制造、买卖流通等环节，涉及新能源、主机厂家、商家、4S店等中间商，汽车服务行业则主如果指新车供应后，从用户挂牌用到该车报废期间可能涉及的驾考、救援、停车、修理保养、汽配等所有保养维护服务与在二手车交易市场第三流通买卖的市场行为。而处于新汽车市场场和汽车服务行业交集范围的还有金融行业——车贷、汽车保险、筹资出租，与网络行业——信息、电子商务、O2O。
汽车金融市场进步空间巨大
依据中投顾问发布的《2016-2020年中国汽车金融市场资金投入剖析及前景预测报告》统计，伴随国内汽车产销售量和保有量的持续攀升，汽车金融市场规模逐步扩大，金融渗透率不断提升，市场范围也在逐步拓展和细化。
数据显示，2012年，汽车金融市场规模达到了3920亿元，年增长速度超越30%。2014年， 汽车金融市场规模已超越了7000亿元，2012-2014年年复合增长率已超越33.6%，汽车金融渗透率已超越20%。伴随汽车销售量及汽车金融渗透率的不断提升，汽车金融市场仍存在着巨大的进步空间。
从汽车金融公司主要业务来看，商家库存批发贷款余额为798.91亿元，比上年末增加242.60亿元，同比增长43.6%;个人零售贷款余额为2371.18亿元，比上年末增加552.68亿元，同比增长30.4%。其中，新能源汽车贷款10.88亿元，筹资出租余额为34.28亿元，比上年末降低12.51亿元，同比降低26.7%。
网络巨头纷纷进驻汽车服务行业
据第三方权威机构统计，汽车服务行业不只有BAT、京东、滴滴等企业的进驻，还有92家国内上市公司参与这块肥肉的争抢。在 BAT中，最早涉足汽车服务行业的是京东和腾讯，早在2015年初，京东和腾讯就以现金和独家资源的形式入股易车，资金投入共计约13亿美元。今年8月，京东再联合腾讯、百度资金投入5.5亿美元，注入易车网旗下专注于汽车筹资的子公司易鑫资本，在最新发布的2016年Q2财报中，大家可以看到京东已成为易车的第一大股东，持有易车26%的股份。
阿里在汽车服务行业的布局也不甘落后。2015年4月，阿里宣布成立“阿里车生活”，并整理淘宝和天猫的资源，联手整车、二手车、当地服务等汽车有关企业，开始塑造“网络+汽车”产业。在手机端，阿里还推出了“汽车生活”APP，向用户提供加油提醒、保养、修理等汽车服务行业服务。
BAT以外，滴滴、神州专车、易到汽车使用也跃跃欲试：滴滴在一年前，在汽车服务行业已经布局了滴滴驿站、滴滴用户会所，想打通保养、修理、加油、金融、租车等环节。与滴滴合并的Uber中国此前也与英国润滑油品牌合作探索中国的汽车服务行业。
二手车交易市场将成点对点车贷主要切入口
8月24日四部委联合下发的网贷监管新政热度还未完全褪去，各大网贷平台已经纷纷行动，都想在12个月的整改期内加快合规进度，抢占做大做强的市场先机。
作为汽车金融要紧的一环，点对点车贷此前长期处于新汽车市场场和汽车服务行业的边缘交界地带，监管上也面临“无门槛、无标准、无监管”的尴尬局面。因此监管新规一出，点对点行业终于找到了“监护人”——银监局和地方金融办，服务对象将真的体现“普惠金融”的定位：中小微企业、一般消费者、农户等，进步模式也渐渐回归到信息中介的本质。
值得一提的是，监管新规《互联网借贷信息中介机构业务活动管理暂行方法》首次对互联网借贷机构的借款人作出了借款的限额规定：“同一自然人在同一互联网借贷信息中介机构平台的借款余额上限低于人民币20万元;同一法人或其他组织在同一互联网借贷信息中介机构平台的借款余额上限低于人民币100万元”。这就意味着，涉及房贷、企业贷等业务的平台将面临不小的转型重压，而点对点车贷95%以上的项目额度都在20万以下，本就高度符合监管需要的小额分散原则，无疑会在后监管年代迎来爆发增长期。
借用新规，点对点车贷将在哪些范围发力，进一步掘金汽车金融市场呢?
点对点平台布局汽车金融并不是没先例。2015年5月6日，英国的老牌点对点平台Zopa就宣布与美国的科技公司Uber达成策略合作协议，为伦敦的Uber司机提供买车贷款服务。据Zopa官方网站说法，Uber司机通过Zopa的资质审核后，可从Uber的合作商处得到一辆新车，用作专车服务运营。司机每月向Zopa上的资金投入人还款，还清在Zopa上的借款后，该Uber司机就可以获得汽车的所有权。至于借款利率，视乎司机的信用风险而定，3-4年期的借款年化利率最低为6.9%，最高借款金额为22000英镑。
国内也有不少点对点平台开始转移业务重点，传统的担保类项目被渐渐取代为抵押贷款、买车分期、筹资出租、二手车修理保养、车险、车商等覆盖上下游提供链的项目，但国内汽车金融的渗透率不足20%，远低于发达国家70%的水平。依据国内庞大的汽车保有量，众平台负责人对2017年汽车金融市场的预估都在万亿级别，中金公司在2014年年底发布的一份报告称，汽车消费应该是现在中国唯一一项尚未大规模用金融杠杆的大宗个人消费。该报告预计，2019年汽车金融的渗透率将提高至41%，隐含复合增速超越22%。
在上述提及的范围中，二手车将成为点对点车贷平台进军汽车金融市场的主要切入口。第一，中国二手车交易市场还未进入成熟期，各地二手车交易市场的成交量远未突破。依据中国汽车流通协的数据显示，中国的汽车保有量从2011年至2015年由1.06亿增长到1.72亿，五年间的增速保持在11%以上，而且结合成交的二手车用年限来看，5年是二手车交易市场爆发一波的周期，由于现在二手车交易市场流通的绝大多数车都是5年以内的车，剩余价值高，价格趋于稳定，适合点对点车贷的进驻升级和业务的迅速拓展;
第二，点对点车贷在风控方法和优质顾客积累上相比传统金融机构有明显优势，以国内领先的平台微贷网、果树财富等平台为例，这两家平台不只在一线城市有策略布局，近几年还将业务下沉至中部市场，以确保资金端源源持续的提供，假如这部分平台将来涉足汽车金融，至少能在抵押资产定价、资产变现能力和链式提供需要等方面大大提高汽车金融的渗透率;
最后，点对点车贷平台要想抢滩汽车金融，前期合作大多会以二手车抵质押业务为主，之后再逐步拓展二手车商家库存、采买车辆筹资、二手车分期买车等业务。相信点对点车贷基于前期的市场调查和顾客积累，以后若想获得更多优质资产，或者深耕更专业、更细分的垂直细分范围都会降低不少阻力。